故事以倒叙形式表达。夏氏兄弟经营之公司业务蒸蒸日上，原来背后有一段曲折往事。夏云骧年老病危，临终时不忘教诲儿子二人要兄弟同心，相亲相爱。长子仲觉敦厚踏实事父至孝，幼子仲慧却沉迷赌博玩乐。表妹江静霞自幼寄居夏家，钟情于二表哥慧，常与觉规劝慧，慧却疑父偏爱兄长，不时与觉冲突。 骧病逝，觉不支病倒，慧欲独占家产，逼老仆忠伯在觉的药中下毒，觉毒发身亡后，慧终日被觉的鬼魂缠绕，更误把新婚妻子霞当作觉，把她杀死，觉鬼魂再度出现欲扼杀慧。。。。。。慧惊醒，方知是噩梦一场，赶忙阻止觉服下毒药，并向兄忏悔改过。两兄弟携手合作经营父亲遗业，创出佳绩。
生活在福幼中心的彬彬（小彬彬 饰）人小鬼大，和一班小朋友时常令恶声恶气的中心余总监（曾志伟 饰）无可奈何。这天，彬彬受童话启发，离园外出探险，偶遇魔术师兄妹俩富（岑建勋 饰）和嘉（张艾嘉 饰）。嘉嗜赌成性，并利用魔术表演偷窃，却被彬彬撞破了好事。嘉因为欠下赌债，连累富被讨债公司追索，富为了帮助入监的妹妹还钱，铤而走险卷入抢劫事件，又阴差阳错结识彬彬。富为人心地善良，将彬彬带回家中一同生活，而彬彬也爱上了这位卷毛“魔法师”。嘉终于重获自由，而此时，彬彬和富变得难分难舍。作为福幼中心的孩子，彬彬难免被收养，这令大小二人深感不舍……
